Tesla, Apple и Газпром. Куда инвестировали клиенты Альфы в сентябре

На графике по левой оси изображена динамика индекса S&P500 (показывает изменение цены портфеля, состоящего из акций 500 крупнейших американских компаний), а по правой — процентное соотношение сделок по покупке и продаже.

Первую декаду месяца клиенты продавали снижающиеся в цене бумаги, однако в какой-то момент падение котировок восприняли как возможность для удачного входа на рынок. С 7-8 сентября мы зафиксировали резкий рост удельного веса покупок в общем объёме операций. Немного выбился из общего тренда понедельник 14 сентября, когда на растущем рынке наблюдался практически паритет сделок по покупке и продаже.

Чемпионами по количеству сделок стали акции Tesla и Apple. Прошедшие в конце августа сплиты (дробления) акций этих компаний сделали их более доступными, что подстегнуло интерес розничных инвесторов. Акции Boeing, Google (Alphabet Inc.) и Novavax остаются одними из самых популярных среди наших клиентов.

Если говорить об объёмах операций в штуках, топ-3 по покупке занимают малоизвестные компании, которые торгуются на внебиржевом рынке. Их бумаги стоят всего несколько центов, поэтому серьёзный объём проторговки не свидетельствует о больших объёмах инвестиций.

На российском рынке абсолютный чемпион − Газпром. Также вниманием клиентов пользовались акции Тинькофф и Яндекса – инвесторы активно фиксировали прибыль по Тинькофф и спекулировали Яндексом на фоне новостей о возможном слиянии двух компаний.

Также не укрылась от зоркого взора наших клиентов «дивидендная история» российского Сбербанка — желающих получить 18,7 рублей на акцию (доходность около 8,4%) нашлось немало.

График ниже — это «распорядок дня инвестора». Тут изображено, какой процент от всех сделок за месяц приходился на то или иное время суток.

1. Торговля на Московской бирже начинается прямо на открытии рынка, когда совершают до 5% сделок. Всплеск активности происходит в первый час торгов (10:00-11:00), постепенно стихает к 15:00, чтобы опять подрасти на новостях при открытии американских рынков. После 17:00 количество сделок плавно снижается, падает после закрытия основной сессии на российском рынке в 19:00 и сходит на нет к закрытию основной сессии в США в 23:00. Ночью на Московской бирже наши клиенты практически не совершали операций;

2. Торговля на американском фондовом рынке бодро стартует на премаркете в 11:00, но до 14:00 активность умеренная. В 14:00 «приезжают» котировки в базовую версию торговой платформы, что позволяет комфортно выставить ордера на премаркете. С 15:00 до 16:00 наблюдается небольшой спад – все ждут открытия американского рынка. Почти 40% сделок совершается в первые два часа основной торговой сессии, потом активность снижается и лишь немного вырастает на закрытии (с 22:00 до 23:00), когда клиенты закрывают внутридневные спекулятивные позиции. Постмаркет на американском рынке популярен не так, как премаркет — завтра ведь всем на работу — но до 00:00 торги идут достаточно активно. Расширенная версия торговой платформы позволяет торговать до 04:00 по минскому времени, но это непопулярная возможность.

В целом, для рынков сентябрь вышел непростой, а коррекция в первых числах заставляла задуматься о реальности второй волны биржевой паники. Отсутствие конкретики по очередному пакету финансовых стимулов от ФРС и подтверждённый COVID-19 у президента США — все это только добавляло нервозности рынкам. В октябре стартует сезон квартальной отчётности американских компаний, поэтому запасаемся попкорном, пристёгиваем ремни и проверяем установленные стоп-лоссы.