Альфа-Банк - Генеральный партнер Белорусского инвестиционного форума провел пресс-конференцию для представителей белорусских СМИ на тему «Прямые инвестиции. Сделки слияния и поглощения на белорусском рынке: опыт и возможности рынка».

Архив

09 ноября 20100 минут на прочтение

В преддверии Белорусского инвестиционного форума в немецком Франкфурте-на-Майне тема прямых зарубежных инвестиций, слияний и поглощений представляется весьма актуальной. Именно поэтому компании, имеющие богатый опыт проведения таких сделок на белорусском рынке, решили обсудить на пресс-конференции свой опыт, а также возможности и перспективы белорусского рынка.

Альфа-Банк предлагает полный спектр услуг стратегического консультирования по вопросам слияния и поглощения компаний (M&A) как на стороне продавца, так и на стороне покупателя, включая поиск инвестора либо объекта для покупки, предварительную оценку стоимости бизнеса, анализ рынка, подготовку информационных меморандумов, структурирование сделки, а также бридж-финансирование сделки. В банке сформирована мощная команда сотрудников, каждый из которых имеет профильное западное образование и опыт инвестиционной работы, что дает дополнительные преимущества инвесторам в экономику Республики Беларусь.

Выступая на пресс-конференции, директор Департамента международных и фондовых операций ЗАО «Альфа-Банк» Сергей Муханов, отметил: «Прямые иностранные инвестиции жизненно необходимы для любой экономики и, в первую очередь, их значение просто огромно для развивающихся и быстрорастущих стран, так называемых emerging markets. Существенным отличием прямых инвестиций от обычного привлечения капитала в виде кредитов, является появление мощного профильного партнера, который приносит в компанию не только ресурсы, но и современные технологии производства, продаж, обучения, возможности выхода на новые рынки и так далее».

Сергей Муханов также рассказал о наметившейся динамике по привлечению прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь: «В последнее время, в Беларуси, благодаря усилиям правительства и Национального банка, произошли существенные изменения инвестиционного образа страны, белорусской экономики и ее привлекательности для инвесторов. Так, если в 2005 году поступление прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Белорусскую экономику составило 300 млн.$, то по итогам 2009 этот показатель достиг 1.8 млрд.$ (или 190$ на душу населения), а за первое полугодие 2010 данный показатель уже составил 1.2 млрд.$. К примеру, в России в 2009 ПИИ на душу населения составили в среднем 112$, в Украине — около 115 $».

Главный специалист по M&A ЗАО «Альфа-Банк» Олег Андреев рассказал о ситуации на рынке Республики Беларусь и причинах выхода Альфа-Банка в этот сегмент рынка: «Самым значимым инструментом привлечения ПИИ являются сделки M&A (слияния и поглощения). В целом рынок слияний и поглощений можно разделить на 2 части: внутренний рынок и внешний рынок. То есть сделки M&A с участием иностранных инвесторов и с участием национальных игроков. В последние годы общий объем рынка M&A в Беларуси колебался от 1 млрд.$ в 2007 до 1.5 млрд.$ в 2008. По итогам 2009 года объем рынка (озвученные сделки) составил примерно 920 млн.$. Наиболее существенными сделками последних двух лет стали: продажа БПС-Банка Сбербанку РФ, приобретение очередных 12.5% акций Белтрансгаза Газпромом, приобретение ЕБРР блокирующего пакета акций розничной сети магазинов товаров для детей «Буслик», приобретение ОАО «Луч» компанией Franck Muller, слияние двух частных белорусских банков — Технобанка и Индустриального банка. Основными мотивами выхода Альфа-Банка в этот сегмент рынка стали: потенциал рынка, привлекательные отрасли и сектора, небольшая конкуренция на рынке (пассивное поведение игроков).

Сергей Муханов добавил: «Выход на рынок Альфа-Банка по праву является новым этапом в развитии рынка, поскольку наш банк имеет следующие неоспоримые преимущества: широкая и разветвленная сеть (мы присутствуем в России, Украине, Казахстане, США, Великобритании, Нидерландах), обширные связи с фондами прямых инвестиций и другими профессиональными игроками рынка слияний и поглощений по всему миру, опыт: с 2002 по 2010 г. Альфа-Банк выступил консультантом в более чем 40 сделках слияний и поглощений, на общую сумму свыше 36,5 млрд. долларов США».

Управляющий партнер Минского офиса юридической фирмы «Сорайнен» Максим Сологуб рассказал об особенностях юридического сопровождения сделок по слиянию и поглощению в Республике Беларусь. В частности, он отметил: «В Беларуси юридический дью дилидженс (аудит) целесообразно проводить на самой ранней стадии подготовки сделки, в отличие от западных юрисдикций, в связи с тем, что в нашей стране очень низкие возможности урегулировать риски путем предоставления заверений и гарантий, что-либо исправить или взыскать убытки после подписания документов по сделке и уплаты денег, зачастую низкое качество юридического обслуживания предприятий. Чаще всего инвесторов волнуют следующие риски и проблемы, вскрытые в ходе дью дилидженс: отношения с концернами и отраслевыми министерствами, не подтвержденные/спорные права на недвижимость, качество контрактов, просроченные лицензии, условия оказанной господдержки».