Вложились в токены? Почитайте, когда у вас есть льгота по налогам, а когда нет

Что такое токенизированные активы?

Давайте быстро и коротко по терминам.

Для компаний выпуск токенов\ЦФА  – это хорошая альтернатива банковским кредитам или классическим облигациям. Например, бизнесу требуются средства на расширение дела или новое оборудование – он привлекает деньги напрямую от инвесторов в цифровой форме.

Для инвесторов, в том числе, частных лиц, вложения в токены (ЦФА) тоже удобны. И вот почему.

• Порог входа: инвестировать в токены можно с очень маленьких сумм (например, от 10-20 долларов). Классические облигации часто требуют более высоких начальных вложений.
• Валюта выплат: токены позволяют получать доход в иностранной валюте (USD, EUR, RUB).
• Доходность: по токенам часто предлагают более высокий процент, чем по традиционным инструментам.

Риски? Да, требования к финансовому состоянию, отчетности и обеспечению к эмитентам классических облигаций выше. Надзор - строже. Но, например, Альфа Банк может давать банковскую гарантию под выпуск токенов своих партнеров. А это значит, что в случае неплатежеспособности компании, банк вернет вам вложенные деньги. Подробнее о банковской гарантии читайте здесь.

Облагаются ли операции с токенами налогами для физлиц?

В Налоговый кодекс Беларуси введена в специальная статья №202-1. В ней закреплена льгота по подоходному налогу для физлиц на доход от процентов по токенам и она сохраняется в 2026 году. Но есть изменения.

Если вы – частный инвестор и хотите попасть под льготное налогообложение, стоит быть внимательным при выборе цифровых финансовых активов, выпуски которых организованы после 1 января 2026 года.

Льгота действует, только если выполняются одновременно два условия:

• срок обращения (размещения) облигаций-токенов более одного года;
• в течение одного года с даты их размещения организатор выпуска (компания-эмитент) не должен  их досрочно погашать или выкупать.

Если эти условия не соблюдается, со всего полученного дохода придется платить подоходный налог 13%.

Обратите внимание, что компании достаточно только указать в документе об условиях размещения (Whitepaper) возможность выкупа (и не факт, что она им воспользуется), чтобы льгота была аннулирована.

Эти правила не касаются ЦФА, которые вышли на рынок до 1 января 2026 года.

Кто заплатит налог на сверхдоходы с токенов

В Налоговом кодексе предусмотрен особый сложный случай, когда проценты или иные доходы (их организаторы ICO прописывают в документах о создании и размещении токенов) могут попасть под налогообложение.

Появляется такое понятие как лица, связанные по токенам. В этот круг попадают:

1. участники, собственники имущества юрлица, разместившего токены;
2. лица, которые состоят с таким участником или собственником в браке или отношениях близкого родства или свойства;
3. участники, собственники имущества юрлица, которое в свою очередь является участником или собственником имущества юрлица, разместившего токены.

Доход таких лиц по токенам освобождается только при определенной уровне доходности:

• для токенов в белорусских рублях – ставка рефинансирования Нацбанка на дату размещения токенов +5% (по состоянию на февраль 2026 9,75%+5% = 14,75%);
• для токенов в иностранной валюте – 12%. (п.2 ст.202-1 НК РБ).

В этих случаях подоходный налог будет рассчитываться не со всего процентного дохода, а только со «сверхдоходности».

Как технически будет отслеживаться «связанность» покупателей токенов, какова методика расчета налога и кто будет являться налоговым агентом? По этим технических вопросам налоговая пока не давала разъяснений.

А если токены перешли по наследству или были подарены?

Здесь тоже действует льгота.

Токены можно передать по наследству. Наследник не будет платить подоходный налог.

Токены можно подарить, но здесь вопрос – надо ли платить подоходный налог или нет – зависит от отношений одариваемого с дарителем. Токены, полученные в дар от близких родственников, объектом налогообложения не являются. Т.е. платить подоходный налог и отражать такие доходы в декларации не надо.

Напомним, что согласно ст. 195 НК близкими родственниками являются

• родители (усыновители, удочерители), дети (в том числе усыновленные, удочеренные), родные братья и сестры, дед, бабка, внуки, прадед, прабабка, правнуки, супруги.
• лица, состоящие в отношениях свойства, – близкие родственники другого супруга, в том числе умершего, объявленного умершим.

В других случаях надо оценивать сумму, на которую был сделан такой приятный «токенизированный» подарок. Дело в том, что в течение календарного года «чужие люди» могут вас одарить только определенную сумму, которая не облагается налогом. Каждый год эта сумма пересматривается и прописывается в Налоговом кодексе. В 2026 году действуют такой лимит - не более 6 000 рублей от всех источников внутри страны. Причем в эту сумму входят и иные полученные в дар доходы от неблизких родственников.

Важно! Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются средством платежа, не обеспечиваются государством и приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств и иных объектов гражданских прав, переданных в обмен на токены (в том числе в результате волатильности стоимости токенов; технических сбоев (ошибок); совершения противоправных действий, включая хищение).