Цифровые финансовые активы: чем хорош новый способ инвестирования в Беларуси

Что такое ЦФА?

Долговые ЦФА – новая форма активов, которая позволяет инвесторам давать деньги в долг компаниям (эмитентам) на определённый срок. Взамен инвесторы получают:

• регулярные процентные выплаты,
• возврат основной суммы по истечении заранее известного срока.

Эта модель обеспечивает инвесторам доступ к широкому спектру активов с различными параметрами, многие из которых недоступны на традиционных рынках.

Важный момент: доходы от инвестиций в ЦФА в Беларуси не облагаются налогом.

Инвестором, кстати, может быть, как физическое, так и юридическое лицо.

Обратите внимание: доходность ЦФА в иностранной валюте для инвестора выше, чем, например, ставки по банковским депозитам в валюте. А выплаты происходят ежемесячно.

Вот свежий пример. Компания ООО «МОНЛИБОН», один из ведущих дистрибьюторов автозапчастей в Беларуси, выпустил собственные ЦФА со сроком обращения 36 месяцев (до 18.08.2028).

• валюта — USD;
• цена одного токена — 50 USD;
• объём выпуска — 1 000 000 USD;
• доходность инструмента — 6,5 % годовых;
•  выплаты — ежемесячно.

Чем долговые ЦФА полезны бизнесу

Компании-эмитенты получают возможность привлекать финансирование на более выгодных условиях по сравнению с классическими инструментами: кредитами или облигациями. А еще цифровой формат отличается более простым и быстрым процессом привлечения денег, так как подготовка пакета документов занимает всего до двух недель.

На рынке ЦФА уже успели разместить свои активы некоторые известные компании:

• ООО «А-Лизинг»,
• ООО «Дженерал-Лизинг»,
• ООО «Лайт-Лизинг»,
• ОАО «Туровский молочный комбинат»,
• СООО «Полесье».

Небольшие компании также активно выходят на этот рынок, что говорит о его растущей популярности и доступности.

Привлечение финансирования в бизнес через выпуск цифровых финансовых активов имеет несколько преимуществ:

• Любой срок и размер процентных выплат. Эмитенты могут самостоятельно устанавливать срок выпуска и процентные выплаты, что позволяет адаптировать предложение под свои нужды.
• Экономия времени. Процесс выпуска ЦФА значительно быстрее благодаря минимальному количеству необходимых документов по сравнению с традиционными методами, такими как кредитование, факторинг или эмиссия облигаций.
• Прозрачные условия финансирования. ЦФА обеспечивают доступное финансирование на ясных и приемлемых условиях, позволяя гибко структурировать выпуск по ставкам, условиям и обеспечению.
• Создание уникального вторичного рынка. Эмитенты могут организовать свой цифровой вторичный рынок, который в будущем станет источником ликвидности для заимствований.
• Улучшение имиджа компании. Выпуск ЦФА способствует повышению репутации компании среди инвесторов и бизнес-партнеров.
• Закрытые выпуски для стратегических инвесторов. Возможность привлечения синдиката стратегических инвесторов через закрытые размещения.

Как происходит выпуск ЦФА

ЦФА выпускаются через организаторов ICO (Initial Coin Offering). Эмитенты размещают на платформах документ, известный как White Paper (пример можно найти здесь ), в котором подробно описываются параметры выпуска:

• количество выпускаемых ЦФА,
• их номинальная стоимость и способы приобретения,
• сроки обращения,
• возможности досрочного возврата денег.

В Беларуси функционируют три основные платформы для организации ICO: BYNEX, Finstore и Fainex.

Как выпустить ЦФА на платформе BYNEX (ООО «ЕРПБЕЛ»)

BYNEX - стратегический партнер Альфа Банка, надежная, регулируемая законами Республики Беларусь криптовалютная платформа. Основана в 2020 году профессионалами в области технологий распределенных реестров и криптовалют.

Чтобы компания-эмитент могла выпустить свои ЦФА на BYNEX, необходимо сделать несколько шагов:

1. Зарегистрироваться и пройти верификацию на платформе BYNEX.
2. Подготовить пакет документов для выпуска и составить White Paper.
3. Опубликовать смарт-контракт на платформе, указав параметры выпуска.
4. Обеспечить погашение ЦФА в установленный срок.

С поддержкой Альфа Банка организация выпуска ICO на BYNEX занимает примерно две недели. Кроме того, доступна возможность получения банковской гарантии, что делает процесс еще более быстрым и эффективным.

В чем плюсы банковской гарантии при выпуске ЦФА

Они касаются как финансовых, так и репутационных моментов.

• Повышение доверия. Гарантия банка делает ЦФА более привлекательными для потенциальных инвесторов, что способствует росту интереса к токенам.
• Укрепление репутации. Эмитенты, использующие банковские гарантии, могут повысить свою репутацию на рынке, становясь более конкурентоспособными.
• Условия, выгодные для эмитента. Гарантия позволяет эмитентам получать более выгодные условия привлечения инвестиций, так как риски для инвесторов становятся минимальными.
• Гарантия без возможности одностороннего прекращения. Выплата по гарантии осуществляется по первому требованию без необходимости доказывать факт неисполнения обязательств, что дополнительно защищает интересы инвесторов.

Резюмируем: цифровые финансовые активы открывают новые возможности для как инвесторов, так и эмитентов. Это современный инструмент для привлечения капитала, гибкий, оперативный и к тому же эффективный с точки зрения налогообложения. Компаниям, желающим быть на передовой финансовых технологий, уже сегодня стоит рассмотреть возможность выхода на этот перспективный рынок.