Куда инвестировать с высокой доходностью в июле
для амбиций
02 июля 20263 минуты на прочтение
Июльский Инвестиционный дайджест Альфы собрал ключевые идеи и инструменты для тех, кто ищет возможности для размещения капитала. В этом выпуске — облигации в белорусских рублях и валюте, цифровые финансовые активы, золото, медь, российские акции и валютные облигации.
Инвестиции в BYN
Рынок облигаций в белорусских рублях продолжает предлагать инвесторам привлекательную доходность. По облигациям Альфа-Банка ставки варьируются от 4,5% годовых на коротких сроках до 12,5% на трехлетнем горизонте.
На рынке БВФБ доходность по отдельным корпоративным выпускам остается существенно выше банковских инструментов. Среди наиболее заметных выпусков — облигации Айгенис и Авангард Лизинг с доходностью около 15–16% годовых.
В таблице собраны наиболее интересные выпуски корпоративных облигаций в белорусских рублях с указанием доходности и сроков погашения.
Инвестиции в USD: государственные облигации
Валютные государственные облигации остаются одним из самых консервативных инструментов для инвесторов, которые хотят получать доход в долларах.
Доходность к погашению по актуальным выпускам составляет 4,2–4,5% годовых. Ниже представлены действующие выпуски валютных облигаций Минфина с указанием доходности и даты погашения.
Цифровые финансовые активы
ЦФА продолжают оставаться одним из наиболее динамично развивающихся сегментов инвестиционного рынка. Этот инструмент позволяет инвесторам получать доступ к альтернативным активам и проектам, которые не всегда представлены на классическом рынке ценных бумаг.
Среди актуальных выпусков — инструменты компаний РиэлтБай, Бутик-инвест, Монлибон, ОРО-Золото и ВитВар. Особенно выделяется выпуск Бутик-инвест с доходностью 18% в белорусских рублях.
Золото: потенциал роста ограничен
Аналитики считают, что золото может оставаться под давлением до конца года из-за ожиданий повышения процентных ставок крупнейшими мировыми центробанками. Дополнительным фактором выступает отток средств из ETF на золото и растущий интерес инвесторов к новым технологическим размещениям. Среди них называются потенциальные IPO OpenAI и Anthropic.
Базовый сценарий предполагает постепенное снижение стоимости золота до уровня около 4 000 долларов за унцию к четвертому кварталу 2026 года. Ниже приведен прогноз стоимости золота по нескольким сценариям — от оптимистичного до пессимистичного.
Медь: рынок ждет нормализации цен
Несмотря на сохраняющиеся проблемы с добычей меди в ряде стран, аналитики считают, что дефицита металла в ближайшие годы удастся избежать за счет роста использования вторичного сырья и запасов.
При этом текущие цены остаются повышенными. Базовый прогноз предполагает постепенное снижение стоимости меди с текущих уровней около 13 700 долларов за тонну до 11 200 долларов к концу 2027 года.
В таблице представлен долгосрочный прогноз цен на медь по трем сценариям развития рынка.
Российский рынок акций: торговые идеи июля
Среди фаворитов аналитиков на российском рынке остаются компании из разных отраслей. В список инвестиционных идей вошли: Транснефть; Русагро; Т-Технологии; Озон; Яндекс; Аэрофлот.
Наибольший потенциал роста аналитики видят в акциях Озона (до 80%), Яндекса (до 65%) и Т-Технологий (до 60%).
Для инвесторов, ориентированных на долларовую доходность, сохраняют привлекательность облигации российских банков и корпораций.
Доходность по отдельным выпускам достигает 11–12% годовых в долларах. В подборку вошли выпуски Альфа-Банка, ВТБ, СИБУРа и Т-Банка.
* итоговая доходность к погашению может отличаться после уплаты налогов. Для нерезидентов РФ купонный доход по облигациям облагается по ставке 10%, доход от прироста рыночной стоимости по ставке 30%.
** доступ к российскому фондовому рынку предоставляется через брокера-партнера “Go Invest.