Как начать инвестировать в Беларуси: гайд для новичков

Какие есть варианты инвестиций

В Беларуси (на внутреннем рынке страны) для частного инвестора есть три основных варианта инвестиций:

• облигации,
• акции,
• цифровые финансовые активы (ЦФА).

Как работают облигации: покупая их, вы даете деньги в долг компании (эмитенту), получая при этом доход в виде купонных выплат по заранее известному графику. Облигации могут быть государственные (ВГДО) и корпоративные.

Как работают акции: это не займ, а доля в компании. Вы покупаете акцию и становитесь совладельцем бизнеса. Доход здесь не гарантирован: если компания зарабатывает прибыль и решает делиться ею, вам выплачиваются дивиденды. Если прибыли нет, то и дохода по акциям быть не может. Плюс сама цена акции может меняться, и на их перепродаже можно как заработать, так или потерять.

Как работают ЦФА: они сравнимы с облигациями, но оформлены в цифровом виде. Вы покупаете долговой токен компании — значит, даете бизнесу деньги под процент на определенный срок. У токенов заранее известны ставка, срок, номинал, валюта и график выплат.

С чего начать инвестировать: открываем брокерский счет

Если вы решили вложиться в облигации или акции, то в Беларуси они приобретаются через брокера. Поэтому первый шаг для любого новичка — открыть брокерский счет и счет депо. Без этого выйти на биржу и купить ценные бумаги не получится.

Процесс выглядит так:

• открываете брокерский счет (в банке),
• пополняете его средствами, которые планируете инвестировать,
• можете покупать ценные бумаги, которые торгуются на Белорусской валютно-фондовой бирже.

В Альфе, например, брокерский счет можно открыть: 

• в мобильном приложении INSNC,
• в любом отделении банка.

Открытие бесплатное, как и сопровождение счета. После открытия счета специалисты Альфы проведут для вас полную консультацию и помогут определиться с выбором ценной бумаги под ваш запрос.

Если вам нужна персональная консультация, просто напишите в инвестиционный чат банка, и специалист вам ответит.

Самый простой вариант инвестиций: облигации

Если человек приходит без опыта и понимания рынка, то чаще всего ему предлагают инвестиции в облигации. Это максимально прозрачный инструмент вложения.

1. Вы заранее понимаете, сколько потратите и какой доход получите.
2. Не нужно следить за новостями компании или ждать, будет ли у нее прибыль — все условия прописаны заранее. Такой вариант снимает часть тревоги, особенно если раньше вы вообще не инвестировали.

Отдельно играет роль ликвидность. Есть облигации, которые можно относительно быстро продать на вторичном рынке — условно, купил сегодня, через неделю-две продал. Это тоже снижает барьер входа.

Альфа в качестве первой инвестиции предлагает собственные корпоративные облигации. У них низкий порог входа: облигация Альфы стоит от 100 белорусских рублей. При этом ставка фиксированная, а срок действия разный: от коротких, на пару месяцев, до более длинных, вплоть до выпусков, которые обращаются до 2035 года.

Еще один момент, на который обращают внимание клиенты — налоги. По облигациям доход не облагается подоходным налогом. То есть, человек получает тот доход, который изначально рассчитан, без дополнительных удержаний.

Инвестирование в акции

Акции на Белорусской валютно-фондовой бирже тоже доступны. Их можно купить через Альфу точно так же, как и облигации. Более того, у них может быть очень низкий порог входа: отдельные акции стоят буквально копейки (можно найти как за 7 копеек, так и за 2 рубля), но на практике для новичков это не самый простой инструмент.

Главное отличие от облигаций — отсутствие гарантированного дохода. Если по облигациям заранее известна ставка и график выплат, то по акциям этого нет. Дивиденды выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль по итогам года и приняла решение направить ее на выплаты дивидендов.

То есть, вы можете купить акции и не получить дохода вообще. К тому же дивиденды по акциям облагаются подоходным налогом по ставке 13%.

Второй момент — ликвидность. На белорусском рынке акции в целом менее ликвидны, чем облигации. Это значит, что даже если человек купил большой объем, условно, тысячу акций, не факт, что он сможет быстро их продать, когда захочет. Спрос на них ниже, и это влияет на возможность выхода из инвестиции.

Инвестиции в цифровые финансовые активы

Помимо классических инструментов, есть еще один вариант инвестиций в токены крупных компаний (они же ЦФА). В отличие от облигаций и акций, они приобретаются не через брокерский счет, а через криптоплатформы, например, BYNEX.

Вот как это делается:

• Вам нужно зарегистрироваться на криптоплатформе и пройти верификацию. Если возникнут сложности, платформа либо сотрудники Альфы помогут пройти этот этап Сотрудники Альфы помогут не только в отделении, но и по телефону.
• После регистрации пополняете кошелек. Это делается через Альфа-Банк — без комиссии как на ввод, так и на вывод средств. Вы заводите деньги на платформу и дальше уже можете выбирать, во что инвестировать.
• На самой платформе есть список токенов — с разными эмитентами, сроками и условиями. Выбираете подходящий вариант и покупаете токены.

Как и в случае с облигациями, выплаты по ЦФА обычно идут по определенному графику — можно сразу увидеть, когда и какой доход ожидается. Есть отдельные выпуски токенов с банковской гарантией. На случай, если у эмитента возникают проблемы с выплатами, инвестору возвращается вложенная им сумма, но без процентов.

Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать

На практике разброс по суммам очень большой и нет «правильной» цифры, с которой стоит начинать. Если вы хотите просто попробовать, то инвестировать, например, в облигации можно хоть со 100 рублей. Просто  посмотреть, как это работает на практике:

• как приходят выплаты,
• как выглядит отчет о процентах дохода,
• как устроен сам процесс.

А максимального порога в инвестициях нет, каждый сам определяет для себя комфортную сумму и выбирает подходящий инструмент, исходя из своих целей и ожиданий.

Часто в инвестиции приходят клиенты, которые уже пользуются в качестве инструмента сбережения депозитами, у которых уже есть накопления и они ищут альтернативу банковским вкладам. В общем, готового рецепта здесь нет. Можно начать с минимальной суммы и «пощупать» инструмент. А можно сразу инвестировать накопления — все зависит от опыта, готовности к риску и того, насколько человек уже разобрался в теме.

Во что инвестируют чаще всего

На первом месте держатся облигации — ими пользуются чаще всего. Особенно востребованы облигации с низким уровнем риска, например, выпуски Министерства финансов (ВГДО) или облигации банков. В том числе облигации Альфа-Банка — за счет понятных условий и возможности инвестировать даже на короткие сроки.

Акции, несмотря на доступность, остаются менее популярными. Основная причина — неопределенность по доходу и более низкая ликвидность.

Растет интерес к цифровым финансовым активам (ЦФА). Последнее время в них стали инвестировать больше. Просто этот инструмент стал понятнее и привычнее.

Какие есть риск при инвестировании

Инвестиции всегда сопряжены с риском потери вложенных денежных средств. Всегда нужно это учитывать Это основной страх у новичков. 

Тут важно понимать, как устроена ответственность. Банк в этом процессе выступает как посредник: он помогает открыть счет, подобрать инструмент, объяснить условия и провести сделку. Но решение о том, во что инвестировать, принимает сам клиент — и риск он тоже берет на себя.

Это касается всех инструментов. Облигации, ЦФА, акции — везде есть риск. Если у выпуска нет дополнительного обеспечения — например, банковской гарантии или залога — возврат средств не гарантирован.