Стратегии Доверительного управления

Описание стратегии:

Стратегия «Фонд» основывается на активном вложении инвестиционных средств  в основные торгуемые облигационные индексы. Стратегия устроена таким образом,  что инвестор страхует большую часть капитала по средствам максимальной  диверсификации вложений среди торгуемых облигационных фондов на различных  рынках.

Основные риски:

• Резкие колебания процентных ставок на мировых рынках.
• Активная монетарная политика крупнейших мировых экономик.
• Интенсивный рост инфляции.

Свойства инвестиционной стратегии «Фонд»:

• возможность формирования относительно стабильного уровня доходности;
 
• существенная диверсификация вложений инвестора при относительно небольших объемах первоначальных инвестиций;
 
• отсутствие резких колебаний рыночной стоимости торгуемых облигационных фондов.

«Акции компаний стран БРИК»

ИНВЕСТИРОВАНИЕ в акции компаний, представляющих четыре ведущих развивающихся экономики — БРАЗИЛИЮ, РОССИЮ, ИНДИЮ, КИТАЙ, а также корпоративные облигации эмитентов, обладающих высоким кредитным рейтингом.

Развивающиеся экономики во главе со странами БРИК в 2011-2012 году имеют все шансы стать лидером роста мировой экономики, существенно опережая по темпам экономики Европы, США и Японии.

Рост уверенности в устойчивости восстановления мировой экономики может увеличить приток иностранных инвестиций на фондовые рынки стран БРИК.

Последние 10 лет вложения в фондовые рынки стран БРИК были сверхдоходными.

Основные риски

• Ухудшение макроэкономической ситуации в странах БРИК и в мире.
• По мере сворачивания антикризисных мер возможно сокращение объемов ликвидности на мировых рынках.
• Активная монетарная политика США и Европейского Союза.
• Интенсивный рост инфляции.
• Снижение прогнозируемых цен на нефть до 90$ за баррель.

Claymore/BNY BRIC

• Торгуемый на бирже фонд Claymore/BNY BRIC (EEB) повторяет динамику индекса BKBRIC-фондового индекса стран группы БРИК, рассчитываемого Bank of New York Mellon.
• Индекс BKBRIC заметно опережает основной индикатор развивающихся рынков- индекс MSCI Emerging markets. Это делает ETF Claymore/BNY BRIC особенно привлекательным как инструмент инвестирования в развивающиеся экономики.
• Фонд формируется не менее чем на 90% капитала из американских депозитарных расписок на акции ключевых компаний стран, входящих в БРИК.

Структура инвестиционного портфеля

   

Ключевые компании, входящие в инвестиционный портфель:

Бразилия

• Petrobras: крупнейшая нефтегазовая компания Бразилии
• Vale Inco: вторая в мире по величине горнодобывающая компания
  

Россия

• МТС: крупнейший оператор сотовой связи в России
  

Индия

• INFOSYS TECHNOLOGIES LTD: индийская IT-компания
• ICICI BANK: крупнейший по капитализации частный банк Индии
  

Китай

• China Mobile: крупнейший мобильный оператор Китая
• CHINA LIFE INSURANCE: китайская страховая компания, одна из крупнейших в мире
     

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках умеренной стратегии:

10 000 долларов США, 30 000 000 белорусских рублей, 300 000 российских рублей, 7 500 евро.

Инвестиционный портфель в рамках структурной стратегии состоит из двух частей: Основная часть капи­тала вкладывается в облигации эмитентов 1-го эшелона для получения гарантированного дохода. Оставшиеся средства идут на покупку опцио­нов на высоколиквидные рыночные инструменты (например индекс S&P 500, золото, нефть). Доли портфеля рассчитаны таким образом, что в случае падения рыночной стоимости высоколиквидного инструмента, весь убыток по опционам компенсируется прибылью по облигационной части портфеля, что позволяет сохранить капитал в моменты коррекций. В случае же роста, прибыль формируется и по об­лигационной части и от выплат по опционным контрактам.

Свойства структурной стратегии:

• неограниченная прибыль при заранее известном уровне риска;
• возможность получения прибыли на падающем рынке;
• можно использовать для диверсификации вложений.
   

Вариант инвестиционной стратегии при полной защите капитала

Минимальная сумма первоначальных инвестиций в рамках структурной стратегии:

50 000 долларов США, 1 500 000 российских рублей, 35 000 евро.

Минимальная  сумма первоначальных инвестиций в рамках индивидуальной стратегии:

300 000 долларов США, 9 000 000 российских рублей, 220  000 евро.

«Агрессивный рост»

Описание стратегии

Стратегия «Агрессивный рост» основывается на активном вложении большей части инвестиций в основные мировые фондовые индексы, производные ценные бумаги на фондовые индексы, а также высоконадежные облигации. Стратегия устроена таким образом, что инвестор  страхует заранее определенную величину капитала по средствам инвестирования  части средств в высоконадежные облигации или банковские депозиты, а также  установлением заявок stop-loss на уменьшение рыночной стоимости мировых фондовых  индексов.

Принцип работы стратегии

Основной целью стратегии «Агрессивный рост» является  получение дохода от инвестиций в мировой фондовый рынок в виде приращения  рыночной стоимости вложений, с возможностью ограничения принимаемого инвестором рыночного риска.

В основе алгоритма работы стратегии  лежит два принципа: инвестировать 15% от общей стоимости портфеля в наиболее  прибыльные (рискованные) опционы на фондовые индексы 40% распределить среди  акций наиболее стабильных рыночных фондовых индексов, а 45% среди безрисковых  или высоконадежных вложений.

Стратегия устроена таким образом,  что при самой неблагоприятно сложившейся   экономической обстановкой на рынке, относительно невысокая доля  инвестируемых средств в опционы не позволит уменьшить рыночную стоимость  инвестиций более чем на 15%, но при активном росте рынка, даже малая доля  опционов будет стремительно увеличивать рыночную стоимость вложений. Инвестиции  в наиболее стабильные акции рыночных фондовых индексов максимально  диверсифицированы и отражают динамику движений американского, европейского и  азиатского рынков.

Стратегия  «Агрессивный рост»  использует возможность полного выхода из рискового актива и перевод  освободившихся денежных средств в безрисковые активы  в   случае:

• по итогам 1 рабочей недели  акции рискового актива уменьшились по  рыночной стоимости на 10%.
• срабатывание ордера stop-loss в случае резкого  падения рыночной стоимости акций фонда.
  

В случае временного вывода денежных  средств из рискового актива, повторное приобретение данного актива  осуществляется только после согласования с инвестором.

Основные риски      

• высокая волатильность за счет  опционной составляющей в общем объеме инвестирования
• возможность получения  дополнительных расходов в связи с несвоевременным срабатыванием механизма  stop-loss.
  

Минимальная  сумма первоначальных инвестиций в рамках агрессивной  стратегии:

10 000 долларов США, 30 000 000 белорусских рублей,  300 000 российских рублей, 7 500 евро.